对冲基金正加大在期权市场的押注 ，认为韩元将效仿近期新台币兑美元的涨势。



美国存管信托与清算公司（Depository Trust & Clearing Corporation）的数据显示
，上周美元兑韩元期权交易量飙升至今年高点，原因是有关韩国和美国在汇率谈判中讨论了韩元走向的猜测越来越多 。巴克莱银行（Barclays）表示 ，对冲基金对看跌期权的需求有所增加
。



新台币本月大幅升值，重塑了市场对亚洲货币的预期。投资者认为
，韩元可能会出现类似的涨幅，因为韩国对美国的贸易顺差加大了该政府承受本币升值的压力 。去年 ，美国将韩国列入了外汇监控名单
，此前中国台湾已被列入该名单。



巴克莱驻新加坡亚洲外汇期权主管穆昆德·达加（Mukund Daga）表示，“大多数对冲基金一直在问的一个关键问题是：哪一种货币对的波动幅度能与（新台币）相同
。这导致了对数字和普通形式的美元-韩元看跌期权的大量需求。”



普通期权是没有附加特殊功能的标准合约 ，而数字型交易则规定
，若外汇货币对在到期时触及预设水平，将提供固定支付 。



周三 ，名义规模超过6000万美元的美元-韩元看跌期权需求与韩元看涨期权需求之比为3:2
，突显出对美元兑韩元的看跌倾向
。以风险逆转指标衡量，美元兑韩元下个月的下行对冲溢价与上行溢价上周接近21年高位。

渣打银行(Standard Chartered Bank)驻新加坡的外汇期权全球主管绍拉布·坦登(Saurabh Tandon)表示 ，自几周前新台币大幅波动以来
，美元兑韩元“已经出现了积极的下跌兴趣和看跌期权利差 。最近与外汇相关的评论刺激了对下跌的美元兑韩元交易的兴趣
。"



美国与其贸易伙伴之间的关税谈判引发了人们的猜测，即美国总统唐纳德·特朗普的政府对美元贬值持开放态度。对许多人来说 ，韩元正成为反映美亚贸易格局更广泛变化的一个受青睐的指标，也是对冲美元走强风险的一个关键工具 。



Asia Decoded Pte首席经济学家普里扬卡·基肖尔（Priyanka Kishore）表示：“在短期内
，有更广泛的理由看好被低估的韩元
。韩国的贸易前景受到与人工智能相关的强劲需求的支撑，而随着6月3日韩国总统大选后政治不确定性的缓解 ，股市流入可能会反弹。 ”



韩国媒体援引一位不愿透露姓名的政府官员的话说
，美国认为，相对疲软的本币是韩国贸易顺差的一个根本原因 。韩国财政部表示 ，尽管与美国的外汇谈判正在进行中
，但尚未做出任何决定
。



新台币本月大涨7%，提高了持有大量美元资产的台湾保险公司的对冲成本。美国银行全球研究（BofA Global Research） 5月21日发布的一份报告显示 ，这使得韩元成为对冲的主要代理 。



“市场对拥有韩元期权性的胃纳无法满足。
”美国银行（Bank of America Corp.）亚太区G-10外汇交易主管伊万 斯塔梅诺维奇（Ivan Stamenovic）表示
，“我们看到对各种期限结构都有浓厚兴趣
。”